يوم التداول وضع الخيارات
دعوة ووضع الخيارات والتعاريف والأمثلة.
أوصاف خيارات الاتصال ووضع.
تعريف خيارات الاتصال ووضع:
إن خيارات االتصال والخيارات هي استثمارات مشتقة) تستند تحركات أسعارها إلى تحركات أسعار منتج مالي آخر يطلق عليه األساس (. يتم شراء خيار الاتصال إذا كان المتداول يتوقع سعر الارتفاع الأساسي خلال فترة زمنية معينة. يتم شراء خيار الشراء إذا كان المتداول يتوقع أن يقع السعر الأساسي ضمن إطار زمني معين.
ويمكن أيضا بيع والمكالمات بيعها أو كتابتها، مما يولد الدخل، ولكن التخلي عن بعض الحقوق للمشتري من الخيار.
تحطيم خيار المكالمة.
المكالمة هي عقد الخيارات الذي يمنح المشتري الحق في شراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي).
سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري من خلاله شراء الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار شراء الأسهم مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار يمكن للمشتري استخدام الخيار لشراء هذا المخزون في 10 $ قبل انتهاء صلاحية الخيار.
تختلف خيارات انتهاء الصلاحية، ويمكن أن يكون لها فترة صلاحية قصيرة أو طويلة الأجل. ومن المفيد فقط للمشتري دعوة لممارسة خيارهم، وإجبار البائع الدعوة لمنحهم الأسهم بسعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي للالأساسية فوق سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 9 $ في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري خيار الشراء لممارسة خيارهم لشراء الأسهم في 10 $، لأنها يمكن شرائه بسعر أقل (9 $) على الأسهم سوق.
يحق للمشتري شراء الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية فوق سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال (له قيمة جوهرية). يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (وهذا هو ما يدعو معظم المشترين القيام به)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء (تلقي أسهم).
لهذه الحقوق يدفع المشتري المكالمة & # 34؛ قسط & # 34 ؛.
يتلقى البائع الدعوة / الكاتب من الخيار قسط. كتابة خيارات المكالمة هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار المكالمة على القسط المستلم رغم ذلك، في حين أن المشتري دعوة لديها إمكانات الربح غير محدودة.
يمثل خيار المكالمة الواحدة 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل أسعار المكالمات للسهم الواحد. لذلك، لحساب مقدار شراء خيار المكالمة سوف تكلف، واتخاذ سعر الخيار ومضاعفة من قبل 100 (لخيارات الأسهم).
يمكن أن تكون خيارات الاتصال في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر مخالفة المكالمة. من أصل المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أقل من سعر مخالفة المكالمة. عند شراء خيار الاتصال يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. بالمال يعني سعر الإضراب وأسعار الأصول الأساسية هي نفسها. سيكون قسطك أكبر لخيار إن ماني (لأنه يحتوي بالفعل على قيمة جوهرية)، في حين أن قسطك سيكون أقل لخروج من خيارات الاتصال المال.
تحطيم الخيار وضع.
A بوت هو عقد الخيارات الذي يعطي المشتري الحق في بيع الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي).
سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري أن يبيع فيه الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار الأسهم وضع مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار خيار المشتري يمكن استخدام الخيار لبيع هذا المخزون في 10 $ قبل انتهاء الخيار.
فمن المجدي فقط لوضع المشتري لممارسة خيارهم، وإجبار البائع وضع لمنحهم الأسهم في سعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي من الكامنة وراء سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 11 $ في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري الخيار الخيار لممارسة خيارهم لبيع الأسهم في 10 $، لأنها يمكن بيعه بسعر أعلى (11 $) على الأسهم سوق.
ويحق للمشتري بيع الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية تحت سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال.
يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (أكثر ما يضعه المشترون)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء الصلاحية (بيع الأسهم المادية). بالنسبة لهذه الحقوق يدفع المشتري الذي يدفع ثمنه & # 34؛ قسط & # 34 ؛.
وضع البائع / الكاتب يتلقى قسط. كتابة خيارات الخيارات هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار الشراء على الأقساط المستلمة رغم ذلك، في حين أن الحد الأقصى من الأرباح المحتملة للمشتري قد يحدث إذا انتقل السهم إلى الصفر.
يمثل خيار واحد يمثل 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل الأسعار عن السهم الواحد. لذلك، لحساب كم شراء شراء خيار ستكلف، واتخاذ سعر الخيار وضربه بنسبة 100 (لخيارات الأسهم).
وضع خيارات يمكن أن يكون في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الإضراب. من أصل المال يعني سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب. عند شراء خيار وضع يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. سوف قسطك يكون أكبر لخيار في المال (لأنه لديه بالفعل قيمة جوهرية)، في حين قسط الخاص بك سيكون أقل لخروج من المال وضع الخيارات.
أشياء أخرى أن تعرف عن يضع ويدعو.
إن تسعیر الخیارات معقد نوعا ما، لأن سعر (علاوة) الخیار یستند إلی عوامل عدیدة، بما في ذلك کیفیة الدخول أو الخروج من المال، تقلب الأصل الأساسي ومدى انتھاء الخیار. وتسمى هذه المدخلات التسعير الخيار & # 39؛ الإغريق & # 39؛، وأنها تستحق الدراسة قبل الخوض في تداول الخيارات.
يوم التداول - خيارات التداول سوينغ - استراتيجية وأمثلة.
& كوت؛ تداول يوم، سوينغ التداول، والخيارات؟ & هيليب؛ ربما! & كوت؛
هل سبق لك أن اشترى الأسهم التي كنت & لدكو؛ يعرف & رديقو؛ كان يخرج من نطاق التداول؟ هل سبق لك أن بيعت هذا المخزون في نهاية اليوم لأنك لم تتمكن من الاحتفاظ بها بين عشية وضحاها، إلا أن نرى أن فجوة الأسهم بالضبط فتح $ 2.00 في اليوم التالي؟ هل فقدت هذا النوع من الفرص تركك بالإحباط؟
ماذا عن الصيد القاع؟ هل سبق لك أن اشتريت الأسهم على الطريق، ثم كان لبيعها في نهاية اليوم للحصول على المال حتى أو ربما ربح صغير و هيليب؛ فقط لإيقاظ صباح اليوم التالي لمعرفة الفجوة في الأسهم مفتوحة دولار حتى؟ تعبت من مشاهدة هذه الأرباح المتاحة ضرب حساب شخص آخر بدلا من يدكم؟
في كثير من الأحيان، يضطر التجار اليوم والتجار سوينغ للخروج من هذه الفرص. التجار نموذجي والتجار البديل الذين يبحثون عن الأسهم مع الحركات سريعة قصيرة الأجل ليست في الأعمال التجارية من عقد المناصب بين عشية وضحاها، ناهيك عن أسبوع أو اثنين. ولذلك، فإن استخدام الخيارات ليست عنصرا من استراتيجيات التداول الخاصة بهم.
ومع ذلك، أصبحت فرص الربح الجديدة متاحة الآن لأن العديد من شركات التداول اليوم تسمح لمتداوليها بتداول الخيارات. لسوء الحظ، العديد من استراتيجيات الخيارات لا تنطبق على الطبيعة السريعة والخروج من التداول اليومي أو التداول البديل.
على سبيل المثال، لا تجار اليوم أو التجار سوينغ وعادة ما تكون في مخزون واحد طويلة بما يكفي لاستراتيجية جمع قسط. ومع ذلك، هناك استراتيجية من شأنها أن توفر الحماية اللازمة لهؤلاء التجار لحمل المراكز من خلال المخاطر بين عشية وضحاها، محمية تماما، ولكن لا تزال تسمح لهم الاستفادة المثلى من السيناريوهين المذكورين أعلاه.
ونتيجة لذلك، يمكنك الآن وضع دولار في جيبك الخاص بدلا من مشاهدتها تذهب إلى شخص آخر، والقيام بذلك دون وضع رأس المال الخاص بك الشركة في خطر بين عشية وضحاها. وهذه الاستراتيجية الخاصة هي استراتيجية شراء متميزة. ويمكن أن تسمح للمتداولين اليوم والتجار البديلين أمن رأس المال لاستغلال اثنين من سيناريوهات الربح المتفجرة المحتملة و هيليب؛ والكسارات والصيد القاع.
وبما أن التجار اليوم والتجار البديلين لم يكن لديهم أي سبب للتعامل مع الخيارات حتى الآن، فسوف نوضح الخيارات، ونحدد استراتيجية الخيارات المحددة، ونقدم أمثلة عن متى يمكن استخدامه والنتائج التي يمكن توقعها.
الخيارات هي هدر الأصول، وهذا يعني أن لديهم حياة محدودة وتفقد القيمة مع مرور الوقت. لذلك، كنت ترغب في استخدامها بسرعة ومن ثم بيعها لتجنب الكثير من الخسائر تسوس ممكن.
هناك نوعان من الفلسفات الخيار: جمع قسط (خيارات البيع) وشراء قسط (خيارات الشراء). وقد يتناسب هذا الأخير مع بعض الاستراتيجيات التي يستخدمها تجار اليوم والتجار البديلون. هناك العديد من استراتيجيات الشراء الممتازة، ويمكن استخدام كل منها بعدة طرق.
بعض متطورة جدا وتستغرق وقتا وجهدا لإتقان. البعض الآخر، مثل وضع الحماية، ليست متطورة ويمكن تعلمها وتنفيذها في وقت قصير نسبيا. واستراتيجيات مثل وضع الحماية تتطلب فهم بدائي للخيارات، بدلا من الخبرة المكثفة الوقت.
وذلك لأن استراتيجية وضع الحماية هي دفاعية بحتة في الطبيعة. وهو يعمل التحوط صارمة، وليس الربح التقاط. وقد ينطوي اقتطاع األرباح على مخاطر أكبر من وضعية التحوط، ويتطلب مستوى أكبر من المعرفة. في حالة وضع الحماية، وتحديد متى لاستخدامه هو العنصر الحاسم لنجاحها. مع تركيزنا على الهروب وأسفل الصيد، و لدكو؛ وضع واقية و رديقو؛ هو استراتيجية نحن & لوت؛ التفاصيل.
ذي بروتكتيف بوت.
وضع واقية، ويشار أيضا إلى & لدكو؛ متزوج وضع، & رديقو؛ و لدكو؛ يضع والأسهم رديقو؛ أو & لدكو؛ الرصاص، & رديقو؛ هي استراتيجية مثالية للتاجر الذي يريد التغطية التحوطية الكاملة. وهذه الاستراتيجية فعالة جدا مع المخزونات التي تتداول عادة في ظل التقلب الشديد أو المخزونات التي قد تكون متورطة في حالة تقلبها حالة عالية التذبذب.
خيار الخيار يعطي صاحب الخيار الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع مخزون معين، بسعر معين، في موعد محدد. لهذا الحق، يدفع المالك قسطا. ويتحمل المشتري، الذي يتلقى القسط، تسليم المخزون إذا رغب المالك في البيع بسعر الإضراب في التاريخ المحدد. a وضعت، استراتيجيا، يوفر الحماية ضد خسارة كبيرة منذ الأسهم سوف تتخذ من قبل المشتري قبل خسائر فادحة في.
وتنطوي استراتيجية وضع الحماية على شراء خيارات الشراء بالاقتران مع شراء الأسهم، كما هو مذكور أعلاه، تعمل بشكل جيد في الحالات التي يكون فيها المخزون عرضة لحركات سريعة ومتقلبة.
وبالنسبة للمتداولين النهاريين والتجار البديلين، يمكن لهذه الاستراتيجية أن تسمح لأمن رأس المال باستغلال سيناريوهين محتملين للربح و هيليب؛. والكسارات والصيد القاع. وهاتان الفئتان يمكن أن تكونا مربحة جدا ولكنهما أيضا خطيرتان جدا. مع هذين السيناريوهين، التوقيت هو العنصر الرئيسي. أرباح هائلة يمكن أن يكون إذا توقيت الخاص بك هو الصحيح.
ومع ذلك، إذا كان توقيت خاطئ، يمكن أن تكون آثار مدمرة. إذا كان بإمكان المتداول الاستفادة من إمكانات الربح الكاملة لهذين السيناريوهين دون وجود المخاطر الكاملة المرتبطة بهما، فإن المنطق يفرض على المتداول فرصة أفضل بكثير لرؤية أرباح كبيرة.
شراء بوت.
عندما يقوم التجار بشراء الأسهم التي يتوقعون أنها سوف تتحرك صعودا مفاجئا، فإنها يمكن شراء وضع (وضع واقية) لتوفير التحوط المناسب. بناء هذا الموقف هو في الواقع بسيط جدا. يمكنك شراء الأسهم وشراء وضع في واحد إلى واحد نسبة، وهذا يعني واحدة وضعت لكل مائة سهم. تذكر، عقد خيار واحد يستحق 100 سهم. لذلك، إذا تم شراء 400 سهم من عب، ثم كنت شراء بالضبط أربعة يضع.
من وجهة نظر متميزة، يجب أن نضع في اعتبارنا أنه من خلال شراء خيار، نحن ندفع المال. وهذا يعني أن موقفنا يجب & لدكو؛ يتفوق & رديقو؛ مبلغ المال الذي دفعنا من أجل وضع.
إذا كان تكاليف وضع $ 1.00، ثم الأسهم سيكون لزيادة في السعر $ 1.00 فقط لكسر حتى. استراتيجية وضع واقية لديها قسط الوقت العمل ضده، وبالتالي الأسهم يحتاج إلى التحرك إلى درجة أكبر وبسرعة أكبر لتعويض تكلفة وضع.
ومع ذلك، يمكن تعديل سعر وضع اعتمادا على ما إذا كان هو في المال أو خارج من المال. اختيار ما إذا كان لشراء في المال وضعت أو خارج من المال وضعت ببساطة يأتي إلى مقدار الحماية التي تريد أن يكون مقابل مبلغ من المال الذي تريد أن تنفق. إذا كنت على استعداد لانفاق المزيد من المال لوضع الحماية الخاص بك من أجل أن تبدأ في توفير الحماية السلبي بسعر سابق، ثم قد ترغب في شراء في وضع المال.
ومع ذلك، إذا كنت على استعداد لقبول المزيد من المخاطر الهبوطية قليلا من أجل توفير المال على شراء وضع الخاص بك، ثم قد ترغب في شراء خارج من المال وضعت بدلا من ذلك. وسوف يكلف أقل من وضع في المال وضعت ولكن ستبدأ حمايتها بسعر أقل، مما يعني أنك سوف تفقد المزيد من المال إذا كان السهم يتحرك في الاتجاه المعاكس.
كيف سوف أداء سوف تؤدي.
دعونا نلقي نظرة على مخاطر ومكافآت استراتيجية وضع الحماية على ثلاثة سيناريوهات مختلفة. عندما نشتري مخزنا، توجد ثلاث نتائج محتملة. الأسهم يمكن أن ترتفع، تنخفض، أو لا تزال راكدة.
دعونا نفترض النتائج عبر هذه السيناريوهات الثلاثة. نقول نحن شراء الأسهم ل $ 31.00 وشراء 30 ضربة وضعت ل $ 1.00. في السيناريو الأعلى، وضعنا سعر السهم عند 31.50 دولار. النتائج هي أن لدينا مكاسب 0،50 $ من زيادة رأس المال وفقدان $ 1.00 من شراء وضع، والتي عندما جنبا إلى جنب، يعطينا خسارة $ 0.5 عموما.
من المهم أن ندرك أن السيناريو األعلى لن ينتج سوى عائد إيجابي إذا كان ربح السهم أكبر من المبلغ المدفوع. هذا هو الحال، يمكنك حساب نقطة التعادل لاستراتيجية وضع واقية عن طريق إضافة سعر الشراء من الأسهم إلى سعر وضع. في السيناريو لدينا، إضافة سعر السهم من 31.00 $ بالإضافة إلى سعر الخيار من 1.00 $، وتحصل على التعادل من.
$ 32.00. لذلك، حتى يصل السهم إلى 32.00 $، فإن الموقف لن تنتج عائد إيجابي. فوق 32.00 $، فإن الموقف كسب.
في السيناريو الراكد، فإن الموقف ينتج خسارة. وبما أن الأسهم لم تتحرك، لن يكون هناك مكسب أو خسارة رأس المال. أيضا، مع الأسهم في 31.00 $ عند انتهاء الصلاحية، يضع لا قيمة لها. فقد الموقف $ 1.00، وهو المبلغ الذي دفعته لوضع.
في السيناريو السفلي، فإن الموقف يؤدي مرة أخرى إلى خسارة. وضع السهم عند 30.00 $، بانخفاض الدولار، لدينا خسارة رأس المال 1.00 $. مع الأسهم في 30.00 $، و 30 الإضراب يضع سيكون لا قيمة لها، وبالتالي كنت تكبد خسارة 1.00 $ لأن هذا هو ما دفعت لهم. سيكون مجموع الخسارة الخاصة بك $ 2.00.
ومع ذلك، في أي سيناريو أسفل، فإن وضع الحماية وضع سقف على الخسائر الخاصة بك. لنرى كيف يعمل ذلك. سنقوم بتعيين سعر السهم وصولا الى $ 28.00. منذ قمت بشراء الأسهم في 31،00 $، وسوف يكون هناك خسارة رأس المال من 3.00 $. ومع ذلك، يضع الآن في المال مع الأسهم أقل من 30.00 $. مع الأسهم في 28.00 $، و 30 ضربة يضع قيمتها $ 2.00. دفعت 1.00 دولار لهم حتى يكون لديك $ 1.00 الربح في يضع. الجمع بين الربح وضع ($ 1.00) مع فقدان رأس المال (3.00 $) وكان لديك خسارة إجمالية قدرها 2.00 $. خسارة 2.00 $ هي الحد الأقصى الذي يمكن أن يخسر بغض النظر عن مدى انخفاض السهم يذهب، حتى مع الأسهم منخفضة تصل إلى الصفر. هذا هو المقصود من الحماية القصوى.
في كل موقف وضع الحماية، فمن الممكن لحساب الخسارة القصوى المتوقعة. يمكنك القيام بذلك باستخدام الصيغة التالية:
(سعر السهم ناقص سعر الإضراب) ناقص سعر الخيار.
على سبيل المثال، لنفترض أنك دفعت 30 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) لمخزونك، ودفعت مبلغ 1.00 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) مقابل الإضراب 27.50. بعد الصيغة، يمكنك أن تأخذ سعر السهم الخاص بك (30.00 $) وطرح سعر الاستيلاء على وضع (27.50)، مما يترك لك مع 2.50 $. إلى هذه الخسارة $ 2.50، ثم طرح المبلغ الذي أنفقته على الخيار (- 1.25 $)، والتي تعطيك مجتمعة، والخسارة القصوى من 3.50 $ لهذا الموقف.
هذه الصيغة سوف تعمل في كل مرة. تذكر، خسارة الأسهم (سعر السهم المدفوع - سعر الإضراب) بالإضافة إلى تكلفة الخيار تساوي الحد الأقصى لخسارة الموقف المحتملة.
وبالنظر إلى السيناريوهات المفترضة الثلاثة، نجد أن السيناريو الصاعد وحده يمكن أن ينتج عائد إيجابي، وأن ذلك فقط عندما يزيد السهم أكثر من المبلغ الذي دفعته لوضعه. وأدت السيناريوهات الأخرى إلى خسائر. إذا كان السهم راكدا، تخسر المبلغ الذي دفعته لوضع. إذا انخفض السهم، تخسر مرة أخرى - ولكن الخسارة محدودة. هو الحد من الخسارة في الحالات شديدة التقلب التي تجعل واقية وضع استراتيجية جذابة ومفيدة.
بروتكتيف بوت's أفضل سيناريو.
الأسهم التي لديها القدرة على الارتفاع بسرعة أيضا لديه القدرة على الانخفاض بنفس السرعة. الأسهم التي لديها مكاسب محتملة كبيرة لها خسارة محتملة متساوية. التاجر الذي يختار شراء أسهم مثل هذا ينبغي أن يكون المزيد من الحماية إلى الجانب السلبي، وفي الوقت نفسه، وفرة واسعة لحركة صعودية كبيرة الاتجاه المحتمل. هذا هو الوقت المثالي لاستخدام استراتيجية وضع واقية. إن شراء الأموال من خارج المال سيكون استثمارا غير مكلف نسبيا، ولكن سيوفر هذا النوع من النتائج التي تناسب أفضل الهزيل الصاعد. سيكون لديك حماية الجانب السلبي غير محدود مع كل الغرفة التي تحتاجها لتشغيل الخاص بك تصل. بالطبع، هذا يأتي بسعر. يجب أن تدفع ثمن الحماية والحرية التي يمكن أن يوفرها هذا الموقف.
وستسمح استراتيجية وضع الحماية، عند استخدامها بشكل صحيح، للمستثمرين بالاستفادة من بعض الفرص التي يمكن أن توفر مكاسب كبيرة محتملة دون التعرض للمخاطر الشديدة التي كان يمكن أن يشكلها الموقف دون استخدام الحماية.
بوتوم الصيد.
استخدم وضع الحماية في حالة وجود مخزون في عملية انخفاض حاد. في كثير من الأحيان، مخزونات أخبار سيئة أو كسر من خلال مستوى الدعم الفني، والتجارة وصولا الى نطاق جديد، وانخفاض التداول. الجميع يريد أن يجد الجزء السفلي من أجل شراء والصيد انتعاش التقنية.
على الرغم من أن هذا السيناريو يبدو جيدا، وهذه الأنواع من الصفقات هي محفوفة بالمخاطر. ويكمن الخطر في تحديد القاع الحقيقي. الأسهم التي هي في الانخفاض الحر أو الانخفاض السريع قد تعطي مؤشرا كاذبا من القاع، والتي يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة. فإن الحماية توفر الحماية ضد هذا النوع من الخسائر الكبيرة.
الأسهم التي تمر من خلال السقوط أخيرا أخيرا & لدكو؛ عوادم & رديقو؛ أو يعمل من خلال البائعين. ويتحرك السهم إلى مستويات أدنى حيث لا يعود البائعون مهتمين ببيع الأسهم.
على هذا المستوى، يتم توحيد الأسهم والمشترين تتحرك فيها. لأن الباعة يتم الآن (استنفدت)، يتم رفع الضغط من الأسهم، ويتواصل كما المشترين خارج عدد الباعة.
هناك نماذج التي تستخدم لحساب حيث قد يكون هذا القاع، ويشار إليها عادة باسم & لدكو؛ نماذج الإرهاق. & رديقو؛ والمشكلة هي أن السهم، على الطريق إلى أسفل، قد يتوقف وإعطاء مظهر من الإرهاق ولكن بعد ذلك مواصلة مزيد من الانخفاض. إذا كنت قد اشتريت في مظهر كاذب من الإرهاق، هل يمكن أن تبحث في خسارة كبيرة.
هناك إمكانية لمكافأة كبيرة جدا إذا اخترت & لدكو؛ الحق & رديقو؛ الأسفل. ومع ذلك، مع المكاسب المحتملة الكبيرة تأتي الخسارة المحتملة الكبيرة التي هي شائعة في هذه الأنواع من السيناريوهات المخاطر / مكافأة. هنا هو فرصة مثالية لتوظيف استراتيجية وضع واقية!
تذكر، وضع الحماية يسمح لارتفاع كبير محتملة مع محدود، خطر السلبي ثابت. إذا كنت تشعر أن السهم قد القاع التدريجي وبدأ في تعزيز، يمكنك شراء الأسهم وشراء وضع.
إذا كنت على حق، والأوراق المالية يعمل مرة أخرى، فإن ربح السهم يتجاوز جيدا الثمن المدفوع لوضع. وبمجرد أن يتداول السهم مرة أخرى، يعزز ويطور نطاقه التجاري الجديد، فإن الحاجة إلى وضع الحماية قد انتهت.
استخدم صيغة الخسارة القصوى التي تمت مناقشتها سابقا. حساب الخسارة في المخزون والمبلغ الذي دفعته لوضع، وإضافتها معا لخسارتك القصوى في هذا الموقف. وضع الحماية قد قلل من الخسارة.
ماكسيموم لوس = (ستوك برايس & نداش؛ ستريك برايس) & نداش؛ سعر الخيار.
برياك أوتس.
كما هو مبين في مثال الاستنفاد، يتم استخدام استراتيجية وضع الحماية على أفضل وجه في الحالات التي يكون فيها للسهم احتمال تحرك صعودي قوي وفرصة تحرك هبوطي كبير.
وهناك فرصة أخرى محتملة لاستخدام طريقة الحماية هي بالاشتراك مع التحليل الفني. التحليل الفني هو دراسة الرسوم البيانية ومؤشرات التذبذب، إلخ. وقد ثبت أن الرسم البياني أكثر دقة من المعقول في التنبؤ بحركات الأسهم المستقبلية.
الأسهم السفر في دورات التي يمكن وأن تفعل أنماط متكررة. ويمكن التنبؤ بهذه الأنماط وكشفها عن طريق استخدام أي عدد من المخططات والمؤشرات ومؤشرات التذبذب.
على الرغم من أن هناك العديد والعديد من أشكال وأساليب التحليل الفني، لديهم جميعا عدة أوجه التشابه. واحد نريد أن نركز عليه هو التقنية & لدكو؛ كسر & رديقو ؛. ووصف الانفصال بأنها حركة الأسهم حيث يتداول سعرها بسرعة من خلال ما وراء واضح & لدكو؛ المقاومة التقنية & رديقو؛ أو نقطة المقاومة.
لانهيار الصاعد، وهذا المستوى هو في أعلى جدا من نطاق التداول الحالي. مرة واحدة من خلال هذا المستوى، ويعتبر السهم أن يكون لدكو؛ كسر و رديقو؛ من نطاق التداول الخاص به، وسوف الآن في كثير من الأحيان تداول أعلى، وإنشاء نطاق جديد أعلى التداول.
& لدكو؛ اختراق & رديقو؛ هو عادة حركة صعودية كبيرة صعودية تقدم عادة عائد محتمل مقدر إذا ما تم تحديده بشكل سليم واتخاذ إجراء في الوقت المناسب. ومع ذلك، إذا فشل الانهيار، يمكن أن السهم يتراجع لأسفل إلى أسفل نطاق التداول السابق.
إذا كان هذا يحدث، وكنت قد تكبدت خسارة كبيرة لأنك قد اشترى في الطرف العلوي من نطاق التداول السابق. كما ترون، & لدكو؛ اختراق & رديقو؛ السيناريو هو فرصة لديها مكافآت كبيرة محتملة، ولكن يمكن، في بعض الأحيان، لديها مخاطر سلبية كبيرة.
ومع ذلك، إذا كنت لتطبيق استراتيجية وضع واقية مع شراء الأسهم، يمكنك الحد بشكل كبير التعرض السلبي الخاص بك. على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت الإضراب ال 65 الذي تم وضعه مقابل $ 2.00. إذا كان السهم يتداول تصل إلى 75.00 $، هل جعل 9.00 $ إذا فعلت عارية، ولكن فقط 7.00 $ إذا فعلت مع وضع واقية.
هذا الفرق هو تكلفة وضع. هذا الاستثمار $ 2.00 هو أكثر من يستحق ذلك ينبغي أن ينخفض السهم. إذا تبين أن الانهيار هو & لدكو؛ فالس & رديقو؛ كسر و تراجع الأسهم و يتداول أسفل، وضع 65 الخاص بك سوف تسمح لك لبيع الأسهم الخاصة بك في $ 65.00 ناقص $ 2.00 كنت دفعت لوضع. هذا يحد من فقدان الخاص بك إلى 3.00 $ بدلا من خسارة محتملة 8.00 $. وهذا سيناريو أفضل بكثير للمخاطر / المكافآت.
استخدم وضع الحماية عندما تتوقع تأرجح قوي، متقلب، صعودا في سعر السهم.
شراء واحدة وضعت لكل مائة سهم المملوكة.
الوقت والسعر وضعت للحماية القصوى وفقا لمخاطر المخاطر الخاصة بك.
اختيار وضع الذي يقدم أفضل تكلفة لتغطية اللازمة التي تناسب التسامح المخاطر الخاصة بك.
الخروج من وضع بسرعة لتقليل آثار تسوس الوقت.
معظم التجار المحترفين، بما في ذلك التجار اليوم والتجار سوينغ يمكن جني ثمار ضخمة من استراتيجية وضع واقية. والسبب متأصل في كيفية حصول معظم التجار على الأرباح والخسائر.
عادة، التجار الناجحين جعل القليل من المال على أساس ثابت. أنها تجعل قليلا يوم في واليوم. ولكن عندما يتعلق الأمر الخسائر، فإنها تفقد في قطع كبيرة. انهم يقضون شهر بناء الأرباح، وفقدان ذلك المال في يوم واحد فقط (وعادة مع مخزون واحد فقط). إذا كان بإمكان المتداول معرفة كيفية تجنب حتى حفنة من تلك الخسائر الكبيرة، فإن ربحيته سترتفع.
لمعالجة هذه المسألة، وأنا أوصي بشدة أن الاستفادة من وضع واقية عند شراء على هروب وعندما الصيد أسفل.
Comments
Post a Comment